Australian Forex Traders Forum

Mais de uma centena de comerciantes de câmbio australianos lutam para evitar milhões de perdas Exclusivo pelo repórter de negócios Neal Woolrich Atualizado em 17 de fevereiro de 2015 11:47:01 Foto: os comerciantes de câmbio no varejo australiano perderam milhões devido à recuperação súbita do franco suíço no mês passado. (ABC News Online: Fornecido) História Relacionada: 039Francogeddon039 expõe os riscos do comércio de divisas com alavancagem Aqui na Austrália e em todo o mundo as empresas de câmbio estão vendendo o sonho de riquezas instantâneas. É um comércio em expansão que dobrou em tamanho desde 2007 e agora está virando 380 milhões por dia. Mas para centenas de australianos 51 mil comerciantes de forex de varejo de mães e pais, esse sonho se transformou em um pesadelo. O ABC pode revelar que mais de 100 comerciantes de câmbio no exterior, na Austrália, os pequenos investidores que se dedicam ao mercado cambial em seus tempos livres sofreram grandes perdas em suas contas de negociação. Vários estão em centenas de milhares de dólares e, em pelo menos dois casos, essas perdas ascenderam acima de 1 milhão. Agora, alguns deles estão sendo perseguidos por seus corretores de câmbio para pagar essas perdas. Conflito de franco suíço Em 15 de janeiro, o Banco Nacional Suíço enviou mercados de câmbio em um giro quando ele inesperadamente removeu um limite em sua taxa de câmbio. O boné estava no lugar para impedir o franco suíço apreciando demais. O franco era visto como um refúgio seguro, e uma moeda sobrevalorizada tornaria sua economia doméstica não competitiva e dificultaria o crescimento econômico. Quando o boné foi removido inesperadamente, o franco apreciou em 30 por cento em um instante contra o euro, e os comerciantes de moeda estrangeira detentores do franco ganharam ganhos inesperados. Mas aqueles do outro lado da transação foram deixados para cobrir suas perdas e, no caso de algumas das maiores empresas mundiais de comércio de câmbio, expostas a perdas de centenas de milhões de dólares. Os comerciantes australianos perdem milhões Se eu pague o saldo negativo, isso significaria a perda potencial de minha casa, possível separação da minha família, disse um cliente da FXCM, um comerciante de moeda estrangeira que pediu por razões legais que sua identidade não Seja revelado. Isso custou uma tremenda quantidade de pressão emocional para mim e minha esposa, e estamos extremamente preocupados com o futuro de nossos filhos. Uma série de clientes do corretor de câmbio nos Estados Unidos, Foreign Exchange Capital Markets (FXCM), o maior corretor de Forex de varejo do mundo, relataram seus casos à Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) e ao Financial Ombudsman Service. O ABC entende clientes de pelo menos duas outras empresas IG Markets e Admiral Markets também estão em disputa com seus corretores. Os clientes da FXCM aceitam que estavam sujeitos a perder o capital que haviam contribuído para suas contas de câmbio. No entanto, eles argumentam que a FXCM tinha uma política amplamente anunciada de saldos negativos (ou de débito), e sua fraca gestão de riscos levou a perdas em espiral fora de controle. Esta política é muito clara e direta, que a FXCM garante que nenhuma dívida é devida à FXCM se algum saldo negativo aconteceu, disse o cliente FXCM. Esta é uma das razões muito importantes para mim e para todas as outras vítimas para escolher a FXCM como nosso agente de moeda. Política de FXCMs de saldos de débito em FX e CFDs É política da FXCMs creditar contas de negociação de varejo a um saldo zero quando os saldos de débito ocorrem como resultado da negociação. Uma das maiores preocupações dos comerciantes sobre a alavancagem é que uma perda considerável pode resultar em dinheiro devido ao seu corretor. Na FXCM, seu risco máximo de perda é limitado pelo valor da sua conta. Todas as contas são rastreadas pelo nosso recurso Margin Watcher. Com o recurso Margin Watcher, se o patrimônio da conta cai abaixo dos requisitos de margem, a FXCM Trading Station disparará uma ordem para fechar todas as posições abertas. Apesar desses garantias da FXCM, o cliente disse ao ABC que recebeu um e-mail da FXCM em janeiro exigindo que ele pagasse um saldo negativo de várias centenas de milhares de dólares. Os clientes australianos alegados da FXCMs argumentam que outros corretores navegaram o choque do franco suíço em muito melhor forma do que o FXCM, porque eles tinham melhores práticas de gerenciamento de riscos no local e as contas dos clientes foram fechadas rapidamente antes que as perdas não fossem controladas. Sim, é claro, temos que assumir a responsabilidade, mas apenas na medida da quantidade de dinheiro que colocamos, o cliente adicionou. Perigos de alavancagem expostos Como as moedas tendem a se mover em pequenos incrementos, os comerciantes de câmbio usam alavancagem ou empréstimo para acentuar seus lucros. No entanto, com alavancagem vem o risco de maiores perdas quando as moedas se movem contra o comerciante. Um comerciante que contribui com 10.000 de seu próprio dinheiro e usa um índice de alavancagem de 200: 1, pode assumir uma posição de 2 milhões em uma moeda. Os outros 1.990.000 são emprestados do corretor de câmbio. Se a moeda cai 1 por cento, então o comerciante perdeu 20.000 10.000 que contribuíram, além de mais 10.000 de dinheiro emprestado, colocando-os em um saldo negativo com seu corretor. No entanto, em um caso extremo como o franco suíço, um movimento de 30 por cento os colocaria 600.000 em atraso em um instante. A FXCM confirmou que 115 dos seus 16.000 clientes australianos apresentaram saldo negativo em decorrência do evento do franco suíço. A empresa disse que notificou 10 clientes que seus saldos negativos precisam ser reembolsados. Esses clientes recebem cada um milhão de ativos líquidos ou depositaram mais de 250.000 em suas contas ao longo da vida de sua conta e têm experiência comercial de pelo menos dois anos. A FXCM disse que os saldos negativos dos outros 105 clientes foram perdoados. Em um comunicado ao ABC, o presidente-executivo da FXCM, Drew Niv, disse que a posição contratual com os clientes era clara. Várias disposições tornam bem claro que a FXCM Austrália tem o direito legal e contratual de recuperar completamente os saldos negativos de seus clientes australianos e que os clientes australianos foram ou deveriam ter tido conhecimento de tal responsabilidade, diz a declaração. A empresa argumenta que as ações dos bancos nacionais suíços em 15 de janeiro foram um evento de força maior, que inclui ações do governo que impedem um mercado ordenado ou eventos de mercado excepcionais. Regulamentos australianos sob fogo Na sequência da crise financeira global, os Estados Unidos colocaram um freio de mão na indústria cambial de varejo, limitando-o a um índice máximo de alavancagem de 50: 1. No entanto, na Austrália, corretores de moeda estrangeira estão oferecendo rácios de alavancagem de até 500: 1. O professor associado Mark Crosby, da Melbourne Business School, disse ao ABC no mês passado que não havia lugar para as plataformas de negociação cambial alavancadas na Austrália. Eu acho que eles não devem estar disponíveis para os investidores de varejo, e eu certamente não acho que eles devem ser promovidos a investidores de varejo, ele disse. A Australian Securities and Investments Commission diz que a questão de maiores controles é uma para o governo, mas advertiu repetidamente os consumidores que alavancar a negociação cambial é um produto arriscado. No entanto, as vítimas da fusão do franco suíço argumentam que a ASIC deveria ter policiado a indústria mais completamente. Eu senti que a ASIC, atuando como reguladora australiana para essas instituições financeiras, deveria realmente assumir a responsabilidade parcial pela atual confusão, disse um cliente da FXCM ao ABC. Precisamos da ASIC para fornecer um ambiente seguro e confortável para qualquer produto financeiro alavancado para as pessoas trocarem. Porque desta vez aconteceu no espaço da moeda, mas quem sabe o que é a próxima bomba. O submundo escuro do trading forex. Os investidores de todo o mundo não perderam o apetite ao comércio na era pós-crise financeira. Mas em vez de jogar o sharemarket, eles se consideram comerciantes da moeda global. Isso tem impulsionado o crescimento da correção de câmbio de varejo em uma indústria de 380 bilhões, dobrando desde 2007. A Austrália tornou-se uma cama quente da indústria em virtude de sua cultura comercial e como uma jurisdição segura para que os jogadores locais se comercializem Para comerciantes em todo o mundo. Tal é a popularidade que o volume de negócios diário em alguns dos maiores corretores da Austrália pode exceder o volume total das ações de caixa da Australian Securities Exchange em um determinado dia. O comércio de Forex não é novo, mas as plataformas eletrônicas e a alavancagem extrema às vezes tão alta como 500 a uma podem tornar o par de dólares EuroUS como rebocante como punting em um estoque de centavo. No entanto, apesar de sua crescente popularidade, alguns insiders são inflexíveis, o mundo da corretagem forex tem sido e continua sendo um negócio incontrolável. A tecnologia pode ter reduzido os custos comerciais, mas permitiu que muitas práticas desagradáveis ​​acontecessem em uma escala maior. O pequeno segredo da indústria é a extensão dos lucros comerciais que os corretores ganham, assumindo diretamente seus apostadores muggers. Enquanto algumas plataformas atuam como corretores verdadeiros, outros são mais parecidos com as casas de apostas. Eles entenderam dividir seus negócios com o que é conhecido na indústria como A-books e B-books. O A-book descreve os negócios que o corretor recebe que são transferidos para o mercado interbancário com o corretor cortando um ingresso. O livro alternativo B consiste em negociações que o corretor não passou para o mercado, mas assumiu a si próprio. Por que os intermediários assumiriam seus clientes Porque cerca de 95% dos comerciantes de varejo estão pré-programados para falhar, o que significa que os corretores irão finalmente vencer, levando-os em vez de passá-los para o mercado. A existência de alavancagem aumenta os movimentos nas posições dos clientes, tornando mais provável que uma parada-perda (ordem de venda obrigatória) seja desencadeada, acelerando a perda inevitável. E com corretores negociando contra seus clientes, eles podem possuir a capacidade de inclinar o jogo a seu favor. Isso inclui a inserção de taxas, como o custo de transporte, que os apostadores de varejo têm poucas chances de reconciliação. Também foi sugerido que os corretores podem e ampliam seus spreads de oferta para oferta momentaneamente para atingir as perdas de stop, forçando uma perda no cliente. O livro B traz riscos de que um grande comerciante experiente apostará grande e vencerá, o que significa que as contas maiores são transferidas para o livro A onde o corretor paga uma taxa de um comerciante interbancário. B-booking é um assunto tabu e os corretores são indignos em admitir que se envolvem em apostas contra seus clientes. Mas os insiders estão convencidos de que é parte integrante de vários modelos de negócios de corretores que os obrigaram a negociar constantemente novos clientes. Indústria de casas de comércio de empresas analíticas Como evidência da prevalência de reservas B, uma indústria artesanal de empresas de análise de negócios brotou para ajudar os corretores a identificar quais clientes têm até a menor idéia do que estão fazendo. Eles são então transferidos para o livro A. Existem razões pelas quais os mercados cambiais são particularmente adequados ao modelo de corretagem varejista. E uma grande parte da lógica aconteceu no sentido inverso na última noite de quinta-feira. Os mercados de FX nunca dormem, o que significa que a perda repentina de preços que podem explodir corretores e seus clientes em outros mercados é rara. É por isso que o ex-executivo da Axi Trader e especialista em troca de moeda, Quinn Perrot, acredita que a alta alavancagem de até 400 vezes em certos pares de moedas não é tão perigosa quanto parece. Os mercados cambiais têm alta alavancagem porque comercializam as 24 horas do dia, o que geralmente impede o tipo de lacunas observadas entre o fechamento do mercado e o mercado aberto no mercado de ações, disse ele. Mas, na quinta-feira, o franco suíço não tem como moeda na história. Perrott diz que isso ocorreu porque os negociantes maiores tinham uma visão em que o franco deveria trocar sem a peg. Eles moviam instantaneamente seus preços de mercado para esse ponto, soprando perdas de parada de clientes de corretores. Para um comerciante com 400 vezes alavancagem, um movimento de 30 por cento resultou em uma perda de 1200 por cento. Tais perdas enormes, que excederam os saldos dos clientes por muitos múltiplos, significaram que os grandes problemas estavam com os corretores. Alguns tiveram uma explosão em dívidas incobráveis ​​ou fecharam seus negócios de clientes em diferentes níveis para onde poderiam proteger as exposições. As perdas efetivamente destruíram o maior e terceiro maior corretor forex de varejo e infligiram perdas de milhões de dólares para outros jogadores. Perrott diz que o mau gerenciamento de riscos, muitas vezes confinado a advogados e funcionários das operações presos em um escritório de canto, fez com que os corretores se colapsassem. Ele testou os cenários testados quando o peg foi levantado e rejeitou a afirmação de que o movimento suíço era um evento de choque preto. O que estava faltando é que provavelmente nunca se sentaram com seus gerentes de risco e derrubaram os potenciais efeitos adversos. O derretimento de alguns corretores offshore também levantou a controvertida questão da segregação do cliente. A Austrália impõe restrições difíceis aos corretores de derivativos, mas ao contrário de outros países, os corretores podem usar os fundos dos clientes como garantia. Sobre esta questão, os corretores locais e internacionais estão em conflito. O Australia CFD Forum, que consiste de grandes players globais como a IG Markets e a CMC pressionaram os governos para introduzir segregação de fundos de clientes. Outros corretores, como a Pepperstone, dizem que eles apóiam a segregação do cliente, mas fazem exame da exceção às empresas estrangeiras pressionando para mudanças de regra em seu território doméstico. Os riscos dos fundos de clientes congelados foram evidentes para os clientes locais quando o corretor global MF Global desmoronou em 2011. Ocorreu problemas com apostas fora de pista altamente alavancadas nas taxas de juros européias. Isso e os eventos suíços são lembretes de uma lição, mesmo os maiores jogadores se esquecem frequentemente: os perigos da negociação estão além do que atende aos olhos. Você foi queimado por troca de moeda? Por favor, compartilhe sua experiência com jonathan. shapirofairfaxmedia. au O dólar australiano representa a economia da Austrália e é a quinta moeda mais comum que é negociada no mundo. O dólar australiano teve uma taxa de câmbio fixa até 1983, quando o governo trabalhista australiano flutuou a moeda. O dólar australiano era parte do sistema de Bretton Woods de 1946 a 1971, com o qual o dólar australiano estava vinculado à Libra britânica (que foi fixada ao dólar norte-americano que estava vinculado ao ouro) até 1967. Quando Bretton Woods começou a quebrar, O valor do Dólar australiano foi convertido em uma peg tradicional contra um dólar americano flutuante. AUD News and Analysis por David Song por Michael Boutros David Song e Paul Robinson por Christopher Vecchio por Christopher Vecchio por Ilya Spivak Carga Mais artigos por Ilya Spivak por Christopher Vecchio por Christopher Vecchio por David Cottle por Jamie Saettele, CMT A: Actual F: Previsão P: dados anteriores do mercado Os dados do mercado são fornecidos para o dia de negociação. Dados de mercado são fornecidos para o dia de negociação. TAXAS DE TAXAS DE DAILYFX PLUS RSS O desempenho passado não é indicação de resultados futuros. O DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG. O que os comerciantes precisam saber que os comerciantes de CFD e Forex podem não estar cientes de que os provedores na Austrália estão legalmente autorizados a usar o dinheiro do cliente com terceiros para fins de hedge. Embora os regulamentos exigem que os provedores CFD segregem o dinheiro do cliente dos fundos da empresa, isso não inclui o dinheiro que o provedor CFD pode usar para cobertura. Portanto, os provedores ainda podem retirar o dinheiro do cliente desta conta para usar para fins de hedging. Os provedores CFD que são membros do CFD amp FX Forum nunca utilizam o dinheiro do cliente, no entanto, o uso de fundos de clientes para hedging é uma prática comum em outros provedores australianos CFD e Forex. Por que existe um CFD amp FX Forum Os membros do CFD amp FX Forum estão empenhados em estabelecer padrões elevados de proteção e cliente da indústria CFD. Todos nós aderimos voluntariamente a 16 padrões, incluindo a segregação completa do dinheiro do cliente e outros padrões que apoiem a proteção do cliente e fornecem diretrizes de melhores práticas e benchmarks no serviço ao cliente. O Fórum e seus padrões receberam a aprovação do ACCC e acreditamos que nossos padrões devem ser adotados em toda a indústria. O CFD amp FX Forum está pedindo uma transparência absoluta no setor, com uma necessidade urgente de reforma da lei australiana.